关于量价分析技术有效性的思考

2017-05-31 20:01

    你思考过证券投资分析系统有效性这个问题吗?
    相信很少交易者对这个问题有进行过思考!
 

    投资者都知道,投资分析有时、空、量、价四个要素,为什么要说有时、空、量、价四个要素呢?概因四个要素对投资分析都有作用,但笔者认为四个要素所属的分析系统是不同的。因时空分析技术属自然规律范畴,难以研究,而掌握者往往又秘而不宣,所以知之者甚少;量价分析技术,属数理统计范畴,容易学习和掌握,加上投资学、金融学等专业课程的传授推广,接受面很广!投资者对投资分析系统的认知受市场随机漫步理论影响是很深的,市场不可预知论、不可预测论便深入人心。
    时、空分析的理论基础是任何事物都有其自身运行规律,并受自然规律制约和影响,什么是规律?规律具有特殊性、普遍性、重复性、稳定性。规律会循环、会重复,自然界最基本的规律就是循环规律、对称规律、还有奇异的神秘数字,因此对规律的研究具有剥茧抽丝的特征,要从普遍性中总结出其固有共同的规律,难度可想而知。因为是规律,自然便有提前预知的功能,有预测的特点。
    比如春夏秋冬的循环,白天黑夜的循环,潮起潮落的循环等等。人们并不要等到春天到了才会知道,哦,春天到了;也不要等到潮涨、潮落了,才知道,哦潮涨潮落了,因为掌握了规律,在任何时候,人们都会提前知道,春天应该在什么时候到,夏天会在什么时候到,并不要用温度计来测量一下多少度,然后根据温度的高低来判断,哦,这是春天的温度才认为春天到了;哦,这是夏天的温度,然后判断是夏天到了。
就像现在,正是秋天的最后一个节气——霜降,那么人们就知道过了“冬雪雪冬小大寒”6个节气后,就会到春天,再过6个节气就会到夏天的道理一样,而且还能确切说出是某月某日某时到春天、某月某日某时到夏天!还知道春天的平均气温较夏天低,平均气温大致是多少。只要大家愿意,还可以根据24节气的循环规律提前预测5年之后,10年之后,50年之后,100年之后的情况,什么时候春天来了,什么时候春天结束,也可以提前知道什么时候冬天来了,什么时候冬天结束......为什么时间还没到,人们可以提前预测呢?因为大家已经掌握了24节气循环的规律与这个气温高低之间的关系。比如,大家在任何时候都能知道什么时候涨潮,什么时候退潮,这就是规律。因为这是规律,会循环往复,所以就可以提前预知或者说预测。投资分析系统的时空分析,就是这个道理。
    时空分析的理论不多,就笔者目前所知,有美国交易大师威尔斯.维尔德的《The Delta Phenomenon》(比较系统),威廉.江恩的时间周期(语焉未详,一鳞半爪),其它的关于时空分析的理论笔者未曾见过,算是孤弱寡闻了。不过笔者在研究过程倒是发现了我国股市的时空对称规律。
    量、价分析,是投资者根据市场的成交量、持仓量、价格要素来进行分析,其分析基础是基于市场已经成交的事实数据,是即时分析,是跟随分析,显然有滞后性。投资者分析之后,根据交易品种的历史数据进行概率统计,进而做进一步的研判。拿春夏秋冬四季循环来比喻,量价分析就是类似于要用温度计来测一下温度,然后根据春夏秋冬的历史温度数据库,根据当前测量的温度来分析现在是春天、还是夏天、秋天、冬天,属于即时应景分析。量价分析的方法有很多,有K线理论、技术指标、图表形态、筹码分布等等。
    时空分析、量价分析之间的区别,投资者站上一定高度予以细细思考,就会明白其中的内涵了。
    世界著名的投资大师威廉.江恩在一次采访中,记者问他“这辈子,您觉得交易最重要的是什么东西?”大师的回答是“时间是最重要的”, 他在《华尔街45周年》的前言中也说“交易的最高境界就是何时何价!”
    被誉为投机之王的《股票作手回忆录》作者杰西·利弗莫尔也说,“时间决定一切,时间是最重要的。”
    现实投资当中,大家都知道投资分析有时、空、量、价四要素,但绝大多数对时空分析是忽略的,因为不知而忽略!对时空分析的结果是有抵触的,因为不知而抵触!时空分析技术是循环规律、对称规律,分析结果是具有前瞻性的,自然不可避免的会涉及提前预判、提前预知,通俗说就是提前预测,但在金融市场,这种根据规律性分析得出前瞻性分析结果会被绝大多数深受随机漫步市场不可预测论影响的投资者所反对,因为他们认为市场最大的魅力就在于不确定性,而不是能够提前预知的。
    交易者对时空分析的提前预判分析结果有抵触,对已经被充分证明了市场可以预测的时空分析方法有抵触,那是对分析系统缺乏思考的高度、缺乏思考的广度、缺乏思考的深度!
    知识链接:
    1933年,美国的乔治.麦若卡提前15年时间预测了道琼斯工业平均指数1934-1948年的走势预测图,并且申请了版权保护,如下图示,图中上半部分价格是麦若卡于1933年计算和绘制的未来15年的道琼斯预测走势图,下半部分价格走势是1934-1948年实际的道琼斯工业平均指数,二者几乎完全吻合,但他的预测技术没有传承下来,直到1983年又有人发现了这个规律,并把这个规律叫做delta。

    借用一句话来表示:
    不管你信与不信,美国交易大师维尔德先生的准确预测事实和辉煌成功就在那儿!
    不管你信与不信,乔治.麦若卡提前15年准确预测了道琼斯工业平均指数1934-1948年15年时间的走势的事实就在那儿!
    不管你信与不信,《先知金融决策系统》通过微博提前准确预测了众多商品期货、A股大盘顶底出现时间的事实就在那儿!
 

    视频:量价分析技术有效性的反思


    视频:《三角洲理论》质疑OR认同?让市场告诉你!
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