中国股市牛熊录——操盘启示!

2017-08-05 13:31

    很久以来就想写一篇文章,希望通过数据统计,客观的说说股市的机遇和风险,从数据当中去看一看,我们的股市是否值得参与?为什么有人因此发家致富,为什么又有那么多人会出现亏损?原因在哪里?所以,这篇以数据说话的文章值得大家看一看,这样你在股市里头投资的时候就能清醒的知道你在做什么,能不能做,应该怎么做,不应该怎么做。

    新中国证券市场的发展可以追溯到改革开放之初。
    1981年,中国国库券开始首次发行,国库券的发行标志着中国证券市场的发展进入新的历史阶段。1984年,全国第一家股份有限公司——北京天桥百货股份有限公司成立。1987年9月27日,第一家证券公司——深圳经济特区证券公司成立。1990年12月19日,上海证券交易所成立,上证指数首个交易日以96.05点开盘。1991年4月,深圳证券交易所成立。沪、深证券交易所的成立标志着我国证券市场开始形成。
    中国股市从无到有,从最早的老八股到现在的3400多只股票,从小到大,至今已经走过了27个年头!期间创造了无数的富翁,也毁灭了无数的富豪和中小投资者,潮起潮落、喜怒哀乐在此无不体现的淋漓尽致。从1990年到2017年A股共出现了八轮的牛熊轮回,股市规模尚小的1990年到1997年底出现过三个牛熊轮回,证券市场逐步发展壮大后的1999年至今出现了五轮牛熊,有的股票上涨数百倍,也有跌的找不着影子。
    下面富哥就统计一下A股至今的涨跌情况,以让投资者能够明白其中的机会与风险,趋吉避凶!

    一,谁最牛?
    我们先来看一看A股能不能赚钱,哪些股票最赚钱。
    下图统计的是自1990年12月交易所开业开始,统计所有股票上市首日到上一轮牛市头部即2015年6月12日沪综指5178点时最高涨幅,统计数据显示上市后,涨幅超过100倍的股票有31只,涨幅超过50倍的有132只超过20倍的有579只超过10倍的有1155只,其中云南白药上涨490倍,华东电脑上涨457倍。这些最赚钱的股票,大家应该要知道,应该深入研究,见下图。


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    2015年股灾创下2638低点之后,A股出现了分化,有的股票止跌恢复上涨,甚至创出新高,如云南白药、贵州茅台、格力电器、恒瑞医药等,它们已经超越了2015年牛市的最高价,也有的股票虽然经历了2016年至今的慢牛行情,却不断创出新低。数据统计,2015年6月至2017年8月3日涨幅榜前三甲分别是云南白药涨幅567倍,亚军是格力电器涨幅354倍,季军泸州老窖上涨271倍。涨幅超过100倍的从2015年最高峰的31只降到了14只,涨幅超过50倍的从132只降到了42只,但涨幅超过20倍的总数还有237只,涨幅超过10倍的总数还有664只,虽然经过一轮大熊市,减少了一半,长期看赚钱效应依然明显。


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    二,谁最熊?
    从上面的统计中我们是不是看到了
股市存在巨大的创富机会?但富哥要说的是,其中也充满了风险。统计个股2015年6月至2017年8月3日期间的最高价相对2017年8月3日收盘价之间的跌幅,期间尽管大盘上涨了20%,但相对期间最高价跌幅超过-50%的股票家数达到了1670只,占全部上市公司总数的一半左右,最大跌幅达到-95%,统计发现,很大部分股票价格已经远远低于2015年股灾低点2638点时的价格了,研究这些创新低股票的基本面和技术面对投资者今后的风险防范具有重要意义


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    三,熊市盈利机会研究
    从刚才的统计中,我们也看到了股市的风险。那么就在这近半数股票价格被腰斩的2015年6月——2017年8月的一年半时间里,股市是否没有盈利机会呢?或者盈利机会很少呢?还是让数据来说话,我们来统计一下这期间大盘出现中期波段反弹行情时的个股涨幅情况,我们知道2015.6.12见顶5178点至今,A股尽管“熊冠全球”,但大盘还是出现了两轮报复性反弹和一轮分化风格的慢牛市,所谓物极必反,否极泰来,请看下图:
    以股灾2.0之后的2015.8.26-2015.12.23中期反弹为例,这次反弹持续了79个交易日,期间大盘反弹幅度+24.21%剔除新股,统计数据显示,涨幅超过+50%的股票家数居然达到2169只,涨幅超过+60%的股票达到1959只,超过+100%翻倍的股票达到1037只,超过+200%的股票达到122只。如果考虑新股,实际家数应该会更多些。这个统计结果,你可曾想过?是不是大大出乎你的意料之外??请投资者看一看富哥统计的原始数据,图中的“期间最大涨幅”是指在大盘中期反弹统计期间个股的最低价相对随后上涨出现的最高价之间的涨幅,即在最低点买入到最高点卖出时可以实现的最大盈利:






    再来看一看,被广大投资者诟病的2016.1.27-2017.8.3后股灾期间的一年半分化慢牛”行情。为什么说它是“分化慢牛”呢?因为此间以上证50为代表的权重股总体上涨,而中小创总体下跌,个股分化严重,冰火两重天。期间大盘反弹幅度是+19.25%,剔除新股后统计涨幅超过+50%的股票家数达到1961只,涨幅超过+60%的达到1820只,超过+100%的达到1165只,超过+200%的达到476只。是股市没有盈利机会吗?显然不是,是投资者们没有把握住波段上涨行情,没有把握住市场龙头板块,没有选到赚钱的股票。
    东方哲学是朴素的,辩证的。《易经・系辞上》说“一阴一阳之谓道,继之者善也,成之者性也。”,《太极图说》“无极而太极。太极动而生阳,动极而静,静而生阴,静极复动。一动一静,互为其根。”,所谓阴阳相生相克,否极泰来,盛极而衰。股价下跌也不是每天都下跌,跌得深了就会出现反弹,反弹就会创造盈利机会,关键在于投资者是否有足够的实战技能和经验逃得了顶、抄得到底!
    每一轮的牛市、每一次的中期反弹,都是创造财富的机会,绝大多数的股票会上涨!2014-2015年的大牛市几乎所有的股票都翻了倍,这轮牛市如果从2014.3.12开始算起的话,持续了310个交易日, 共有1773只个股涨幅超过+200%,涨幅超过10倍的65家,涨幅超过5倍的408家,最高的光启股份002625、银之杰300085上涨33倍! 
    即使,惨烈如2015年6月之后的超级大熊市,依然具备如此之多的盈利机会!



    四,炒股逃顶的重要性
    请看2008年由美国次贷危机引发的全球金融危机,对我国股市的打击,有多少财富灰飞烟灭?沪综指从2007年10月16日的6124点一路崩塌到2008年10月28日的1664点,狂跌-73%!个股跌幅超过-80%的股票比比皆是,跌幅超过-50%的股票达到1476只,而当时的股票总家数仅1500多只!


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    2015年的熊市,沪综指从2015年6月12日的5178点经过三轮千股跌停的股灾洗礼,仅仅用不到7个月的时间便狂跌到2016年1月27日的2638点,跌幅-49%,1779只股票跌幅超过-50%,股灾期间曾有2195跌幅超过-50%,出现中国证券史上千股停牌的奇观!跌幅虽然没有2008年的大,但因为此轮股灾很多投资者放大了杠杆,损失并不比08年的小。


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    股市充满机遇,但也充满风险,能者胜之!
    创业容易,守业难!
    股市赚钱容易,守钱难,难在逃顶!
    上面统计的两轮熊市是“烈熊”,跌的快且猛。从2000年开始,还出现过另两轮都长达4年的慢熊,2001年6月沪综指从2245点跌到2005年6月998点的慢熊,2009年8月沪综指从3487点跌到2013年6月1849点的慢熊,期间也出现过很多跌幅巨大的股票。

    “炒股看大盘,不看要输光;不做墙头草,不当马后炮;投资无如果,赢钱要前瞻。
    “顺势、低吸、高抛”。
    笔者研究A股25年来的顶底时空循环规律发现,无论大盘行情多么熊,每一年都会有4-5次的中期上涨行情,这为具备前瞻性看盘能力实战经验丰富的专业人士提供了稳健获利的机会。
    请看下表统计,中国历史上跌幅最大的
2008年大熊市,大盘从2007年10月16日的6124点下跌到2008年10月28日的1664点,历时一年12天,期间也出现了五次的反弹,两次是中线反弹,3次是短线反弹,统计数据显示,涨幅超过+20%的股票家数占市场股票总家数的比例都超过了90%!
    假设,这五次反弹都能把握住,最低限度是不是可以获利5*20%=100%?如前所言,股市是否有创造财富的机会,不在股市本身在于投资者是否有足够的实战技能和经验逃得了顶、抄得到底!股市能否创造超额收益,在于投资者是能否有能力择时的执行波段操作!
    同样的股市,有的股票涨上天,有的股票跌入地!
    同样的股市,有的感觉是天堂,有的感觉像地狱!
    炒股是件非常专业细致的工作,除了学习、研究、实践,强大自己外,专业的事情最好交给专业的人来做!
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